Richtungsänderung Handelsstrategien

Directional Trading DEFINITION von Directional Trading Trading-Strategien auf der Grundlage der Investoren Beurteilung der breiten Markt oder eine bestimmte Richtung der Sicherheit. Directional Trading kann eine grundlegende Strategie des Gehens lang sein, wenn der Markt oder die Sicherheit wahrgenommen wird als Überschrift höher, oder nehmen Short-Positionen, wenn die Richtung nach unten ist. Der Begriff wird jedoch im Zusammenhang mit dem Optionenhandel weiter verbreitet, da eine Reihe von Strategien verwendet werden können, um auf einem Kurs, der höher oder niedriger ist, auf dem breiten Markt oder einem bestimmten Bestand zu profitieren. Während Direktion Handel erfordert, dass der Händler eine starke Überzeugung über den Markt oder Sicherheiten kurzfristige Richtung haben, muss der Händler auch eine Strategie zur Risikominderung, um Investitionskapital für den Fall eines Umzugs in die entgegengesetzte Richtung zu schützen. BREAKING DOWN Directional Trading Direktionaler Handel in Aktien würde im Allgemeinen einen ziemlich großen Umzug erfordern, um dem Händler zu ermöglichen, Provisionen und Handelskosten zu decken und trotzdem einen Gewinn zu erzielen. Aber mit Optionen, wegen ihrer Hebelwirkung, kann direktionale Handel versucht werden, auch wenn die erwartete Bewegung in den zugrunde liegenden Aktien wird nicht erwartet, dass groß sein. Zum Beispiel kann ein Händler (nennen ihn Bob) bullish auf Lager XYZ, die bei 50 gehandelt wird, und erwartet, dass es bis 55 innerhalb der nächsten drei Monate steigen. Bob könnte daher 200 Aktien zu kaufen bei 50, mit einem möglichen Stopp-Verlust bei 48, wenn die Aktie umgekehrt Richtung. Wenn der Vorrat das 55 Ziel erreicht, könnte Bob es zu diesem Preis für einen Bruttogewinn (vor Provisionen) von 1.000 verkaufen. Was, wenn Bob erwartet, dass XYZ nur bis zu 52 innerhalb der nächsten drei Monate handeln In diesem Fall kann der erwartete Vorschuss von 4 zu klein sein, um den Kauf der Aktie völlig zu rechtfertigen. Optionen bieten kann Bob eine bessere Alternative, um etwas Geld aus XYZ. Lets sagen Bob erwartet XYZ (die bei 50 gehandelt wird), um hauptsächlich seitwärts in den nächsten drei Monaten zu handeln, mit einem Aufwärtstrend auf 52 und einem Rückgang auf 49. Ein möglicher Option Handel ist für Bob zu verkaufen am Geld (ATM) Puts mit Ein Ausübungspreis von 50, der in drei Monaten ausläuft und für den er eine Prämie von 1,50 erhalten kann. Bob schreibt daher zwei Put-Optionskontrakte (jeweils 100 Stück) und erhält eine Bruttoprämie von 300 (d. H. 1,50 x 200). Wenn XYZ bis zum Zeitpunkt der Auslaufen der Optionen in drei Monaten steigt, werden sie nicht ausgeübt und Bobs Gewinn ist die Prämie von 300 (weniger Provisionen). Sollte XYZ jedoch bis zum Ende des Optionszeitraums unter 50 fallen, wäre Bob verpflichtet, die Aktien zu 50 zu kaufen. Wenn Bob sehr bullisch auf XYZ war und sein Handelskapital nutzen wollte. Könnte er auch Kaufoptionen als Alternative zum Kauf der Aktie offen zu kaufen. Insgesamt bieten Optionen bieten viel mehr Flexibilität, um direktionale Trades im Gegensatz zu geraden Longshort-Trades in einer Aktie oder index. International Journal of Economics und finanzielle Fragen Profitabilität der Directional Change Based Trading-Strategien: Der Fall der saudischen Aktienmarkt Monira Essa Laut Ein Ereignis - Basierten Rahmen von Richtungsänderungen und Überschreitungen Karten Finanzmarkt Preis Zeitreihen in die sogenannte Intrinsic Time, wo Ereignisse die Zeitskala der Preis Zeitreihen sind. Dies ermöglicht eine mehrstufige Analyse von Finanzdaten. Vor diesem Hintergrund formuliert dieses Papier Directional Change (DC) - Ereignisansatz in drei automatisierte Handelsstrategien für Investitionen in die Finanzmärkte: ZI-DCT0, DCT1 und DCT2. Die Hauptidee besteht darin, eine intrinsische Zeitskala zu verwenden, die auf DC-Ereignissen basiert, um die Größe und die Richtung periodischer Muster aus dem historischen Datenbestand des Asset-Preises zu erlernen. Mit Simulationsmodellen von Saudi Stock Market evaluieren wir die Rendite der automatisierten DC-Handelsstrategien. Die Analyse ergab interessante Ergebnisse und Hinweise darauf, dass die vorgeschlagenen Strategien tatsächlich einen effektiven Handel für Anleger mit hoher Rendite erzielen können. Die Ergebnisse dieser Studie können weiter verwendet werden, um Entscheidungsunterstützungssysteme und autonome Handelsagentstrategien für den Finanzmarkt zu entwickeln. K eywords: Richtungsänderungen, Finanzprognosen, automatisierter Handel, Finanzmärkte, Simulation. JEL Klassifizierungen: G11, G14, G17 Volltext: Directional Strategy Eine Richtungsstrategie ist jede Handels - oder Anlagestrategie, die eine Netto-Long - oder Short-Position in einem Markt mit sich bringt. Es ist Wetten auf die Richtung, die der Gesamtmarkt einschlagen wird. Ein Trader, der Netto-Long wird von einem Anstieg des Marktes profitieren. Einer, der Netto-Kurzschluss wird von einem Rückgang profitieren. Die meisten langfristigen Investoren engagieren sich in der einfachen Richtungsstrategie, ein langes Portfolio von Aktien und Anleihen zu halten. Richtungsstrategien sind das Gegenteil von marktneutralen Strategien. Hedge-Fonds, die eine Richtungsstrategie innerhalb eines bestimmten Aktienmarkts verfolgen, können als eng verzahnt eingestuft werden, wobei sie langfristig engagiert sind und eine eng verzahnte Kurve aufweisen, die eine besondere Vorspannung aufweist. Oder verfolgt eine Longshort-Strategie. Eine dedizierte lange bzw. dedizierte kurze Richtungsstrategie ist jeweils einer von ausschließlich Long-Positionen oder ausschließlich Short-Positionen. Hedge-Fonds, die entweder sind selten. Wie bereits erwähnt, ist eine engagierte lange Strategie, was die meisten Investoren verfolgen. Es gibt wenig Grund, Hedgefondsgebühren für diese Richtungsstrategie zu bezahlen, wenn es weniger teuer mit einem Investmentfonds oder einem anderen Investmentmanager implementiert werden kann. In der Regel, wenn ein Hedgefonds eine dedizierte lange Richtungsstrategie hat, tut es dies in einem aufstrebenden Markt, der ein einzigartiges Fachwissen erfordert. Es gab eine Reihe von engagierten Short-Fonds während des 20. Jahrhunderts. Diese tendierten dazu, von schroffen Individualisten mit einem Ruf für widerstehende Konventionen geführt zu werden. Sie waren Pessimisten in einer optimistischen Art und Weise, erwartete Gewinne aus einem bevorstehenden Marktrückgang, der nur selten vorkam. Der langfristige Bullenmarkt für US-Aktien zwang sie aus dem Geschäft. Heute sind sie durch Hedge-Fonds mit einer eng verzierten Kurve ersetzt worden. Diese kombinieren Long - und Short-Positionen, aber sie halten immer ein Netto-Short-Engagement in den Markt. Sie leiden in einem steigenden Markt, aber nicht so viel wie eine dedizierte Short-Fonds würde. Ein Fonds mit einem dedizierten langen Bias ist ähnlich, aber es hält immer ein Netto-Long-Exposition gegenüber dem Markt. Eine Longshort-Richtungsstrategie ist eine der opportunistisch mit einem Netto-Long-oder Netto-Short-Engagement in den Markt auf der Grundlage einer kurzfristigen Marktsicht. Wie bei den anderen Strategien bemüht man sich um Wertschöpfung durch die Auswahl der Aktien, die lang oder kurz gehen sollen, aber es will auch einen Mehrwert schaffen, indem man entscheidet, wann ein Netto-Netto - oder Netto-Short auf den Markt gehen soll. Die Strategie sollte nicht mit einer marktneutralen Strategie verwechselt werden, die Long - und Short-Positionen miteinander kombiniert, um ein Netto-Marktrisiko zu erreichen. Eine Equity-Longshort-Richtungsstrategie ist ein Beispiel für ein allgemeineres Konzept, das als Market Timing bezeichnet wird. Dies kann in allen Marktehenschaften, festen Einkünften, Waren usw. verfolgt werden und ist einfach eine Strategie des opportunistischen Erhaltens in oder aus dem Markt, basierend auf den kurzfristigen Erwartungen eines Traders für diesen Markt. Ein Markt-Timer könnte opportunistisch zwischen lange gehen oder verlassen einen bestimmten Markt wechseln. Wenn er aggressiver ist, könnte er auch manchmal den Markt kürzen. Der Begriff 8220market timing8221 wird manchmal (aber nicht immer) abfällig verwendet, da die meisten Märkte extrem schwierig sind. Ein klassisches Beispiel ist die Blase der Technologieaktien in den Jahren 1999-2001. Viele Marktprofis wussten, dass der Markt eine Blase bildete, die Aktien, die fortfuhren, aufwärts zu wachsen und dann zum Absturz zu kommen. Sogar mit diesem Wissen konnten sie nicht von der Situation profitieren, weil sie nicht wussten, wann der Markt sich wenden würde. Wenn sie zuerst gingen und dann den Markt zu früh kurzgeschlossen, würden sie leiden, während der Markt weiter steigen würde. Wenn sie lange ging und dann den Markt zu spät kurzgeschlossen, würden sie leiden, wenn der Markt fiel. Michael Berger8217s Manhattan Fund versuchte, diese Blase zu beenden, wischte aber seine Hauptstadt aus, indem er kurz zu früh ging. Ein Markt-Timer muss genau vorherzusagen, was in einem Markt passieren wird und wann es passieren wird. Direktionale Strategien können auch über mehrere Märkte hinweg implementiert werden. Eine globale Makro-Hedge-Fonds ist eine, die Markt mal verschiedene Märkte auf der ganzen Welt. Zu einem gegebenen Zeitpunkt könnte es lange US-Fixed Income sein, kurz den Euro und lange japanische Aktien, alle zur gleichen Zeit. Es wird in der Regel Derivate, um einige seiner Forderungen zu schaffen. Um zu verstehen, wo der Name 8220global macro8221 kommt, sollten Sie bedenken, dass ein direktionaler Manager, der in einem Binnenmarkt tätig ist, einen Mehrwert schaffen möchte, indem er seinen Markt gut kennt und sorgfältig auswählt, welche Instrumente lang oder kurz sind, macht mikroökonomische Bewertungen über einzelne Wertpapiere. Ein globaler Makro-Manager konzentriert sich auf die Identifizierung, welche Märkte zu einem beliebigen Zeitpunkt lang oder kurz gehen. Sie macht makroökonomische Bewertungen über ganze Märkte und Volkswirtschaften auf der ganzen Welt, daher der Name globale Makro.